مقدمة

لم تعد الاستدامة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) شأنًا خاصًا أو ميزةً مرغوبة. بالنسبة للمستثمرين، أصبحت هذه المسألة جزءًا لا يتجزأ من تقييم المخاطر والقيمة على المدى الطويل والامتثال التنظيمي. في أمريكا الجنوبية والوسطى، يطالب عدد متزايد من المستثمرين والصناديق والشركات ببيانات ESG موثوقة، وتحليلات، وأدوات إعداد تقارير، ليبنوا عليها قراراتهم. وقد أدى ذلك إلى نشوء سوق "برمجيات ESG للمستثمرين" سريعة النمو في المنطقة.

من المتوقع أن يصل حجم سوق برمجيات ESG للمستثمرين في أمريكا الجنوبية والوسطى إلى 103.43 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2031 من 39.49 مليون دولار أمريكي في عام 2024. ومن المتوقع أن يسجل السوق معدل نمو سنوي مركب بنسبة 14.7٪ من عام 2024 إلى عام 2031.

محركات واستراتيجيات نمو السوق

الطلب المتزايد على الشفافية وبيانات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

مع تزايد نشاط المستثمرين العالميين والأطر التنظيمية المحلية التي تدعو إلى زيادة الشفافية في مجال الاستدامة، لم تكن الحاجة إلى الإفصاح عن مقاييس الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) من قبل الشركات في أمريكا اللاتينية أكبر من أي وقت مضى. يُعزز هذا الطلب اعتماد برامج ESG الموجهة للمستثمرين، والتي يمكنها تجميع البيانات المتعلقة بها وتحليلها وإعداد تقارير عنها للصناديق ومديري الأصول والمستثمرين المؤسسيين.

الشركات الكبيرة الرائدة في التبني

تهيمن الشركات الكبيرة على تبني برامج الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في المنطقة، بحصة سوقية تبلغ حوالي 66.2% في عام 2024. وتتمتع هذه المؤسسات بالموارد اللازمة والضغط التنظيمي وطلب أصحاب المصلحة للاستثمار في أنظمة الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية القوية، مما يجعلها قطاعًا مستهدفًا رئيسيًا لموردي برامج الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

التركيز على البرمجيات والخدمات والسحابة والتكامل

بلغت حصة "البرمجيات" في حلول الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) حوالي 76.5% في عام 2024، مما يشير إلى تفضيل المستثمرين للمنصات الجاهزة للاستخدام على خدمات الاستشارات المخصصة. بالإضافة إلى ذلك، ومع التوجه العالمي نحو النشر السحابي والتحليلات الفورية، يركز معظم مقدمي الخدمات على عروض قابلة للتوسع على غرار البرمجيات كخدمة (SaaS).

التوسع الدولي الاستراتيجي من قبل اللاعبين الرئيسيين

يركز موردو برامج الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات العالمية على استهداف أسواق أمريكا اللاتينية، وخاصةً البرازيل والأرجنتين وغيرهما من أسواق أمريكا الجنوبية والوسطى، لتعزيز حضورهم. ويُعد هذا جزءًا من استراتيجية نمو أوسع، بالنظر إلى أن البرازيل ستستحوذ على حوالي 70.2% من السوق الإقليمية بحلول عام 2024.

احصل على تقرير العينة: https://www.theinsightpartners.com/sample/TIPRE00041328

قطاعات السوق الرئيسية

حسب المكون

برمجة

خدمات

حسب حجم المؤسسة

الشركات الكبيرة

الشركات الصغيرة والمتوسطة

الاتجاهات والفرص المستقبلية

التكامل مع التحليلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي والبيانات في الوقت الفعلي

يُعدّ الابتكار في برمجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، وخاصةً فيما يتعلق بدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي والتحليلات المتقدمة لمعالجة كميات هائلة من البيانات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والبيانات غير المالية، أحد عوامل النمو الرئيسية في السوق الإقليمية. وفي المقابل، يُمكن للمستثمرين استخلاص رؤى تنبؤية من هذه البيانات، وتقييم مخاطر الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات بشكل استباقي، واتخاذ قرارات قائمة على البيانات في الوقت الفعلي.

الضغط التنظيمي المتزايد وزخم التمويل المستدام

مع تزايد الضغوط، لا سيما على اقتصادات أمريكا اللاتينية الكبرى مثل البرازيل، للالتزام بمعايير الاستدامة العالمية، سيزداد الطلب على تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، والإفصاحات، وحلول الامتثال. ومن المتوقع أن يُبقي هذا التوجه الطلب على تبني برامج الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية قويًا بين الشركات والمؤسسات المالية على حد سواء.

التوسع في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والشركات متوسطة الحجم

تهيمن الشركات الكبيرة حاليًا على الطلب، ومن المرجح أن يرتفع الطلب من الشركات الصغيرة والمتوسطة، لا سيما مع تزايد توحيد تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، وانتشار أطر الإفصاح الإلزامي في مختلف القطاعات. وقد يستحوذ المزودون الذين يقدمون حلولًا قابلة للتطوير وفعّالة من حيث التكلفة للشركات الصغيرة، على هذه الشريحة التي لا تحظى بالاهتمام الكافي.

الطلب المتخصص: الأسواق الناشئة، وقطاعات السلع الأساسية والموارد الطبيعية

تواجه أمريكا اللاتينية، باقتصاداتها الغنية بالموارد، وقطاعات التعدين والزراعة والسلع الأساسية، تحديات فريدة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، مثل المخاطر البيئية، والتأثير المجتمعي، والحوكمة. وقد تجد برمجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية التي تلبي هذه الاحتياجات الخاصة بكل قطاع - على سبيل المثال، تقييم المخاطر، والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لسلسلة التوريد، واستخدام الأراضي، والتأثير الاجتماعي - بيئة خصبة.

اللاعبون الرئيسيون والتطورات الأخيرة

MSCI Inc. هي شركة عالمية رائدة تُقدم منتجات ومؤشرات وتحليلات وتصنيفات استثمارية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) والتمويل المناخي، والتي يستخدمها المستثمرون حول العالم. إن سمعتها الراسخة، وقواعد بياناتها العالمية، واستخدامها الواسع من قِبَل المستثمرين، تجعل MSCI حجر الزاوية في تحليلات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية للمستثمرين الإقليميين أيضًا.

شركة ووركيفا - ووركيفا منصة إلكترونية تُمكّن الشركات من جمع بيانات الأعمال وإدارتها وإعداد تقارير عنها، بما في ذلك أداء الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. في يونيو 2024، استحوذت ووركيفا على شركة Sustain.Life الناشئة لتعزيز محاسبة الكربون وإعداد تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، وهو ما يُشير بوضوح إلى أن ووركيفا تُضاعف جهودها في مجال برمجيات الاستدامة. تتضمن استراتيجية ووركيفا التوسع خارج أمريكا الشمالية، مما يجعل أمريكا اللاتينية، بما في ذلك أمريكا الجنوبية والوسطى، هدفًا مهمًا لها.

مجموعة بورصة لندن (LSEG) هي مزودٌ عالميٌّ رائدٌ آخر للبنية التحتية والبيانات المالية، وتُعدّ من أبرز الجهات الفاعلة في سوق برمجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) في المنطقة. ورغم أن إطلاق منتجات LSEG أقلّ شهرةً في أمريكا الجنوبية والوسطى، إلا أن الشركة تتمتع بتواجدٍ عالميٍّ واسع، مما يؤهلها لدعم احتياجات بيانات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في المنطقة من خلال خدمات بيانات المستثمرين التي تُقدّمها.

التحديات

غياب التوحيد القياسي في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات: من أبرز القيود التي تواجهها دول أمريكا الجنوبية والوسطى عدم اتساق المعايير والأطر واللوائح التنظيمية المتعلقة بإعداد تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. هذا التشرذم يُضعف قابلية المقارنة ويُصعّب عملية التوحيد، مما يحدّ من اعتماد برامج موحدة في هذا المجال.

ارتفاع الاستثمار الأولي وقيود الموارد : قد تُشكّل تكلفة وتعقيد نشر برامج الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عائقًا، لا سيما للشركات الصغيرة والمتوسطة. وكما لوحظ في الدراسات الدولية، فإن هذه التكاليف الأولية، إلى جانب تفاوت جداول عائد الاستثمار، قد تُبطئ من وتيرة تبني هذه البرامج.

جودة البيانات وتوافرها: بالنسبة للعديد من الشركات، وخاصةً في الأسواق الناشئة، لا يزال جمع بيانات ESG المناسبة، وخاصةً بيانات البصمة البيئية، وبيانات سلسلة التوريد، ومقاييس الأثر الاجتماعي، أمرًا صعبًا. فبدون بيانات مناسبة، قد يفشل أي تحليل ESG مُمكّن بواسطة برامج في تقديم رؤى موثوقة.

خاتمة

من المرجح أن يشهد سوق برمجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) للمستثمرين في أمريكا الجنوبية والوسطى نموًا قويًا في السنوات القادمة. ومع تزايد طلب المستثمرين على شفافية الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، وزيادة الضغوط التنظيمية، وتبني الشركات الكبرى لهذه التقنية، والابتكارات التكنولوجية السريعة - التي تشمل التحليلات والذكاء الاصطناعي - من المرجح أن يتضاعف حجم السوق بحلول عام 2031. وتتمتع شركات رئيسية مثل MSCI Inc. وWorkiva Inc. وLondon Stock Exchange Group Plc وغيرها بمكانة جيدة للاستفادة، لا سيما مع توسعها عالميًا وتصميمها لعروض ESG بما يتناسب مع أسواق أمريكا اللاتينية.

الأسئلة الشائعة

س1. ما الذي يُعتبر تحديدًا "برنامج المستثمر البيئي والاجتماعي والحوكمة"؟

يصف برنامج Investor ESG منصات وأدوات تُساعد المستثمرين والصناديق ومديري الأصول والمؤسسات الأخرى على جمع بيانات ESG للشركات وإدارتها وتحليلها وإعداد تقارير عنها. ويشمل ذلك تصنيفات ESG، ومحاسبة الكربون، وتحليلات مخاطر ESG، وإعداد تقارير الامتثال، ودمج ESG في محفظة الاستثمار.

س2. لماذا تجذب منطقة أمريكا الجنوبية والوسطى الاهتمام حاليًا؟

لأن معظم دول أمريكا اللاتينية تتواكب بشكل متزايد مع اتجاهات الاستدامة العالمية، فإن الجهات التنظيمية والمستثمرين والشركات تطالب بتقارير شفافة حول الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. كما أن الاقتصادات الكبيرة في المنطقة - مثل البرازيل - والتعرض للمخاطر البيئية والاجتماعية (مثل المناخ والسلع والموارد الطبيعية) يزيدان من أهمية تحليل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، مما يعزز الطلب على برمجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.

س3. ما هي مجالات السوق التي تشهد أسرع نمو؟

إن مكون "البرمجيات" هو الذي ينمو بوتيرة أسرع، على عكس الخدمات. ومن بين البرمجيات، تُعد أدوات إعداد التقارير والإفصاحات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) من أكثر الحلول استخدامًا حول العالم، وهو اتجاه قد يتكرر في أمريكا اللاتينية أيضًا. تتصدر الشركات الكبرى مجال تبني هذه الحلول، ولكن مع مرور الوقت، ستُضيف الشركات الصغيرة والمتوسطة المزيد من هذه الحلول مع تزايد تكلفة هذه البرمجيات وتوحيد معاييرها.

س4. من هم اللاعبون الرئيسيون؟

من بين أبرز الموردين العالميين MSCI Inc.، وWorkiva, Inc.، وLondon Stock Exchange Group Plc، وSphera Solutions، وCority Software، وFactSet Research Systems، وMorningstar (عبر Sustainalytics)، وBloomberg LP، وغيرها. في أمريكا الجنوبية والوسطى، تعمل العديد من هذه الشركات على توسيع عملياتها أو تستهدف المستثمرين والشركات لنشر برمجيات ESG.

س5. ما هي العوائق الرئيسية أمام التبني الأوسع في المنطقة؟

وتشمل العوائق الرئيسية عدم وجود أطر موحدة لإعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة؛ وجودة البيانات وتوافرها، وخاصة البيانات البيئية والاجتماعية؛ والتكلفة الأولية المرتفعة أو التعقيد؛ وانخفاض مستويات الوعي البيئي والاجتماعي والحوكمة في الشركات الصغيرة.