Introducción

La sostenibilidad ambiental, social y de gobernanza (ESG) ya no es una preocupación de nicho ni algo deseable. Para los inversores, la cuestión ESG forma parte cada vez más de la evaluación del riesgo, el valor a largo plazo y el cumplimiento normativo. En América del Sur y Central, un número creciente de inversores, fondos y empresas exigen datos, análisis y herramientas de informes ESG fiables para fundamentar sus decisiones. Esto ha dado lugar a un mercado de "software ESG para inversores" en rápido crecimiento en la región.

Se prevé que el tamaño del mercado de software ESG para inversores de América del Sur y Central alcance los 103,43 millones de dólares estadounidenses en 2031, frente a los 39,49 millones de dólares estadounidenses de 2024. Se estima que el mercado registrará una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,7 % entre 2024 y 2031.

Factores y estrategias de crecimiento del mercado

Creciente demanda de transparencia y datos ESG

Con un mayor nivel de actividad de los inversores globales y marcos regulatorios locales que exigen una mayor transparencia en materia de sostenibilidad, la necesidad de que las empresas latinoamericanas divulguen sus métricas ESG nunca ha sido mayor. Esta demanda impulsa la adopción de software ESG orientado al inversor, capaz de agregar, analizar y reportar datos ESG para fondos, gestoras de activos e inversores institucionales.

Las grandes empresas lideran la adopción

Las grandes empresas son dominantes en la adopción de software ESG dentro de la región, con aproximadamente el 66,2% de la participación de mercado en 2024. Estas organizaciones tienen los recursos necesarios, la presión regulatoria y la demanda de las partes interesadas para invertir en sistemas ESG sólidos, lo que las convierte en un segmento objetivo principal para los proveedores de software ESG.

Software sobre servicios, enfoque en la nube e integración

El componente de "software" dentro de las soluciones ESG representó alrededor del 76,5 % en 2024, lo que indica que los inversores prefieren las plataformas listas para usar a los servicios de consultoría personalizados. Además, con la tendencia global hacia la implementación en la nube y el análisis en tiempo real, la mayoría de los proveedores se están centrando en ofertas escalables de tipo SaaS.

Expansión internacional estratégica por actores clave

Los proveedores globales de software ESG se están centrando en incursionar en Latinoamérica, especialmente en Brasil, Argentina y otros mercados de Sudamérica y Centroamérica, para ampliar su presencia. Esto forma parte de una estrategia de crecimiento más amplia, considerando que Brasil representaba aproximadamente el 70,2 % del mercado regional en 2024.

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Segmentos clave del mercado

Por componente

Software

Servicios

Por tamaño de empresa

Grandes empresas

PYMES

Tendencias y oportunidades futuras

Integración con análisis avanzados, IA y datos en tiempo real

La innovación en software ESG, especialmente en lo que respecta a la integración de IA generativa y analítica avanzada para procesar grandes volúmenes de datos ESG y no financieros, se considera uno de los factores clave de crecimiento del mercado regional. A su vez, los inversores pueden obtener información predictiva de dichos datos, evaluar proactivamente los riesgos ESG y tomar decisiones basadas en datos en tiempo real.

Creciente presión regulatoria y impulso a las finanzas sostenibles

Ante la creciente presión, especialmente en las grandes economías latinoamericanas como Brasil, para alinearse con los estándares globales de sostenibilidad, la demanda de informes, divulgación y soluciones de cumplimiento ESG seguirá en aumento. Se prevé que esta tendencia mantendrá la fuerte demanda de adopción de software ESG entre las instituciones corporativas y financieras.

Expansión hacia PYMES y empresas de tamaño medio

Actualmente dominada por las grandes empresas, es probable que la demanda de las pymes y, en particular, las empresas medianas aumente a medida que los informes ESG se estandarizan cada vez más y los marcos de divulgación obligatoria se extienden a todos los sectores. Los proveedores que ofrecen soluciones escalables y rentables para empresas más pequeñas podrían captar este segmento desatendido.

Demanda de nicho: Mercados emergentes, sectores de materias primas y recursos naturales

América Latina, con sus economías ricas en recursos, sectores minero, agrícola y de materias primas, presenta desafíos ESG únicos, como el riesgo ambiental, el impacto en la comunidad y la gobernanza. Un software ESG que atienda estas necesidades específicas del sector —por ejemplo, la evaluación de riesgos, la cadena de suministro ESG, el uso del suelo y el impacto social— podría encontrar un terreno fértil.

Actores clave y desarrollos recientes

MSCI Inc. es una empresa global líder que ofrece productos, índices, análisis y calificaciones ESG y de financiación climática que utilizan inversores de todo el mundo. Su sólida reputación, sus bases de datos globales y su amplio uso por parte de inversores convierten a MSCI en un pilar fundamental del análisis ESG, también para inversores regionales.

Workiva, Inc. - Workiva es una plataforma en línea que permite a las empresas recopilar, gestionar y reportar datos empresariales, incluyendo el desempeño ESG. En junio de 2024, Workiva adquirió la startup Sustain.Life para optimizar su contabilidad de carbono y sus informes ESG, una clara señal de que Workiva está redoblando sus esfuerzos en el desarrollo de software de sostenibilidad. La estrategia de Workiva incluye expandirse más allá de Norteamérica, convirtiendo a Latinoamérica, incluyendo Sudamérica y Centroamérica, en un objetivo importante.

London Stock Exchange Group Plc (LSEG) es otro importante proveedor de infraestructura financiera y datos a nivel global, cotizado entre los actores clave del mercado de software ESG de la región. Si bien los lanzamientos de productos de LSEG se mencionan menos públicamente en Sudamérica y Centroamérica, la compañía cuenta con una importante presencia global, lo que la posiciona bien para satisfacer las necesidades de datos ESG en la región a través de sus servicios de datos para inversores.

Desafíos

Falta de estandarización en ESG: Una de las mayores limitaciones de los países de Sudamérica y Centroamérica reside en la inconsistencia de los estándares, marcos y mandatos regulatorios en materia de informes ESG. Esta fragmentación reduce la comparabilidad y dificulta la consolidación, lo que limita la adopción de un software ESG uniforme.

Alta inversión inicial y limitaciones de recursos : El coste y la complejidad de implementar software ESG pueden ser un obstáculo, especialmente para empresas pequeñas y pymes. Como se observa en estudios internacionales, estos costes iniciales, junto con plazos variables de retorno de la inversión (ROI), pueden ralentizar su adopción.

Calidad y disponibilidad de los datos: Para muchas empresas, especialmente en mercados emergentes, la recopilación de datos ESG adecuados, en particular la huella ambiental, los datos de la cadena de suministro y las métricas de impacto social, sigue siendo problemática. Sin datos adecuados, cualquier análisis ESG basado en software podría no generar información fiable.

Conclusión

Se prevé que el mercado de software ESG para inversores en Sudamérica y Centroamérica experimente un fuerte crecimiento en los próximos años. Con la creciente demanda de transparencia ESG por parte de los inversores, la mayor presión regulatoria, la adopción de esta tecnología por parte de las grandes empresas y la rápida innovación tecnológica, que incluye análisis e inteligencia artificial, se prevé que el mercado se duplique para 2031. Empresas clave como MSCI Inc., Workiva Inc. y London Stock Exchange Group Plc, entre otras, están bien posicionadas para beneficiarse, especialmente a medida que se expanden globalmente y adaptan sus ofertas ESG a los mercados latinoamericanos.

Preguntas frecuentes (FAQ)

P1. ¿Qué se considera exactamente "Software ESG para Inversores"?

El software ESG para inversores describe plataformas y herramientas que ayudan a inversores, fondos, gestores de activos y otras instituciones en la recopilación, gestión, análisis y generación de informes de datos ESG de las empresas. Esto incluye calificaciones ESG, contabilidad de carbono, análisis de riesgos ESG, informes de cumplimiento normativo e integración ESG de carteras.

P2. ¿Por qué la región de América del Sur y Central está despertando interés ahora?

Dado que la mayoría de los países latinoamericanos se están alineando cada vez más con las tendencias globales de sostenibilidad, los reguladores, los inversionistas y las empresas exigen informes ESG transparentes. Además, las grandes economías de la región, como Brasil, y la exposición a riesgos ambientales y sociales (por ejemplo, climáticos, de materias primas y de recursos naturales) aumentan la importancia del análisis ESG, lo que impulsa la demanda de software ESG.

P3. ¿Qué áreas del mercado están creciendo más rápidamente?

Es el componente de "software" el que está creciendo más rápido, a diferencia de los servicios. Entre el software, las herramientas de informes y divulgación de ESG son una de las soluciones más adoptadas a nivel mundial, una tendencia que podría replicarse también en Latinoamérica. Las grandes empresas lideran la adopción, pero con el tiempo las pymes irán incorporando más a medida que el software se vuelva cada vez más asequible y estandarizado.

P4. ¿Quiénes son los principales actores?

Algunos de los principales proveedores globales son MSCI Inc., Workiva, Inc., London Stock Exchange Group Plc, Sphera Solutions, Cority Software, FactSet Research Systems, Morningstar (a través de Sustainalytics) y Bloomberg LP, entre otros. En América del Sur y Central, muchos de estos actores están expandiendo sus operaciones o buscando inversores y empresas para implementar software ESG.

P5. ¿Cuáles son las principales barreras para una adopción más amplia en la región?

Las principales barreras incluyen la falta de marcos estandarizados de informes ESG; la calidad y disponibilidad de datos, en particular datos ambientales y sociales; el alto costo o complejidad inicial; y los bajos niveles de concienciación ESG en las empresas más pequeñas.